赤字決算でもファクタリングは使える？融資との違いと審査で見られる点

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赤字決算になると、銀行融資の相談で「今回は難しい」と言われることがあります。

それでも月末の外注費、材料費、給与、税金の支払いは待ってくれません。

そこで候補になるのが、売掛金を入金日前に資金化するファクタリングです。

ただし、赤字でも使える可能性があることと、使ってよい状態かは別です。

ファクタリングの審査では、自社の決算だけでなく、売掛先、請求書、入金予定、取引実態、契約条件まで見られます。

この記事では、赤字決算でもファクタリングを検討できる理由、融資との違い、審査前に整えるべき資料を整理します。

赤字決算でもファクタリングは使える？まず結論

赤字決算でも、ファクタリングを利用できる場合はあります。

理由は、ファクタリングが借入ではなく、売掛債権の売買として扱われる取引だからです。

融資のように自社の返済能力だけを見るのではなく、売掛金が実在し、売掛先から回収できるかも確認されます。

ただし、赤字でも必ず審査に通るわけではありません。

売掛先の支払い不安、請求書の不備、税金滞納による差押えリスク、他社利用の重なりがあれば、審査は止まりやすくなります。

状況	ファクタリングの見込み	先に確認すること
一時的な赤字	相談しやすい	赤字理由と回復見込み
大型案件の入金待ち	検討しやすい	請求書・契約書・検収資料
慢性的な赤字	慎重に見られる	資金繰り表と改善計画
税金滞納がある	条件次第	納付相談・分納状況
他社利用が重複	止まりやすい	二重譲渡がない証明

銀行融資とファクタリングの違い

赤字決算でまず混同しやすいのが、融資とファクタリングの審査軸です。

銀行融資は、お金を借りて将来返済する取引です。

そのため、決算書、返済原資、借入残高、担保、資金使途、事業計画が重く見られます。

日本政策金融公庫の資料でも、融資審査では長期的な返済能力や資金使途の妥当性を総合的に見る考え方が示されています。

一方、ファクタリングは売掛金を売却して入金を前倒しする取引です。

そのため、利用会社の赤字だけでなく、売掛先が期日どおり支払うか、売掛金が本当に存在するかが重要になります。

比較項目	銀行融資	ファクタリング
取引の性質	借入	売掛債権の売買
主に見られるもの	自社の返済能力	売掛金の回収可能性
赤字決算の影響	大きく影響しやすい	影響はあるが決定打とは限らない
入金までの目安	数週間かかることが多い	書類次第で早い
貸借対照表への影響	負債が増える	借入ではないため通常は負債ではない
コストの見方	利息	売掛金額から差し引かれる手数料
向く場面	長期資金・設備資金	入金待ちの短期資金

融資は赤字理由と返済計画を見られる

融資では、赤字そのものよりも、赤字後に返済できるかが問われます。

一時的な赤字でも、改善計画や返済原資を説明できなければ、審査は厳しくなります。

設備投資や長期運転資金を考えるなら、ファクタリングだけでなく金融機関への相談も並行してください。

公庫やビジネスローンとの違いまで整理したい場合は、次の記事もあわせて確認してください。

ファクタリングは売掛金の確実性を見られる

ファクタリングでは、売掛先、請求書、支払期日、入金履歴、取引実態が見られます。

自社が赤字でも、売掛先が安定し、請求内容が明確なら相談余地があります。

反対に、自社が黒字でも、売掛先の支払い不安が大きければ審査は止まりやすくなります。

赤字決算でも審査で見られる7つのポイント

ファクタリング会社は、赤字決算をまったく見ないわけではありません。

ただ、審査の中心は「売掛金を回収できるか」です。

申し込み前に、次の7点を整理してください。

見られる点	確認される理由	準備する資料
売掛先の信用力	回収可能性に直結する	取引先名・契約書
請求書の内容	売掛金の実在性を見る	請求書・納品書
支払期日	回収までの期間を見る	支払条件・締日情報
過去の入金履歴	継続取引かを見る	通帳・入出金明細
赤字の理由	一時的か慢性的かを見る	試算表・資金繰り表
税金・社会保険料	差押えリスクを見る	納付状況・相談記録
他社利用	二重譲渡を避ける	利用中契約の一覧

審査全体の見られ方を先に押さえたい場合は、審査通過の考え方を別記事で確認できます。

赤字理由別に準備する説明資料

同じ赤字決算でも、見られ方は赤字の理由で変わります。

一時的な材料費高騰と、慢性的な営業赤字では、説明すべき資料が違います。

審査前に、赤字理由を一文で説明できる状態にしてください。

赤字の理由	見られやすい点	説明に使う資料
材料費・外注費の高騰	粗利回復の見込み	案件別収支・見積書
大型案件の入金待ち	売掛先と支払期日	請求書・契約書・検収書
季節要因の売上減	次の入金予定	受注残・入金予定表
慢性的な営業赤字	事業継続性	資金繰り表・改善計画
税金滞納	差押え・納付意思	納付相談記録・分納計画
債務超過	資金繰りの持続性	月次試算表・返済予定

審査前にそろえる必要書類

赤字決算の会社ほど、書類の不足で時間を失いやすくなります。

急ぎで資金化したい場合でも、請求書だけで判断されるとは考えないでください。

売掛金の実在性と、入金後の資金繰りを説明できる資料をそろえます。

資料	見られる理由	注意点
請求書	売掛金額と支払期日	発行日・支払日を確認
契約書・注文書	取引の実在性	発注元と金額を確認
納品書・検収書	履行済みかの確認	未検収なら説明が必要
通帳・入出金明細	過去入金と資金繰り	直近3〜6か月分を用意
決算書・試算表	赤字理由の確認	一時要因を説明する
納税状況の資料	差押えリスクの確認	滞納があれば相談記録も用意
資金繰り表	契約後に回るかの確認	手数料後の残額まで入れる

手数料後に資金繰りが回るかを計算する

赤字決算でファクタリングを使うときは、入金額だけを見てはいけません。

重要なのは、手数料を差し引いた後に、必要な支払いが足りるかです。

次のように、売掛金額、手数料、支払予定を同じ表に入れて確認します。

項目	例	確認すること
売掛金額	300万円	請求書の金額
手数料	8%なら24万円	実質的なコスト
実入金額	276万円	使える現金
今月の支払い	材料費120万円	優先順位を決める
外注費・人件費	100万円	遅延できない支払い
税金・社会保険料	30万円	滞納リスクを確認
残る資金	26万円	次回入金まで足りるか

この計算で残額が不足するなら、ファクタリングだけで解決しようとしないでください。

金融機関、税務署、支払先、税理士への相談も同時に進める必要があります。

手数料の見方や資金ショート前の動き方を詳しく確認するなら、次の記事に進むと判断しやすくなります。

税金滞納や社会保険料滞納がある場合

税金や社会保険料の滞納があると、ファクタリング審査で慎重に見られます。

理由は、売掛金や口座への差押えリスクがあるからです。

国税庁も、国税を一時に納付することが難しい場合には、税務署への申請で猶予制度を利用できる場合があると案内しています。

滞納がある場合は、隠すのではなく、納付相談や分納状況を説明できるようにしてください。

税金滞納があるときの準備

• 所轄の税務署や年金事務所に相談しているか
• 分納や猶予の相談記録があるか
• 差押えの可能性がある口座を説明できるか
• ファクタリング後の入金を何に使うか明確か
• 次回以降の納付予定まで資金繰り表に入れているか

債務超過でも相談できる？

債務超過でも、ファクタリングを相談できる場合はあります。

ただし、赤字決算よりも慎重に見られます。

債務超過は、会社全体の財務余力が薄い状態だからです。

売掛金が明確でも、他社利用が多い、税金滞納が重い、資金使途が曖昧な場合は条件が厳しくなります。

状態	見られる点	対応
赤字だが入金予定あり	売掛先と支払期日	請求書と通帳を整理
債務超過	事業継続性	資金繰り表を作成
借入返済が重い	返済予定と資金使途	返済表を用意
他社ファクタリング利用中	二重譲渡リスク	契約一覧を開示
滞納や督促あり	差押えリスク	相談記録を残す

使ってよい場面と避けたい場面

ファクタリングは、赤字決算の会社にとって便利な逃げ道に見えるかもしれません。

しかし、売掛金を前倒しするだけなので、将来の入金を減らす面もあります。

使ってよい場面と避けたい場面を分けて判断してください。

状況	判断	理由
入金待ちの大型売掛金がある	検討しやすい	回収見込みを説明しやすい
一時的に支払いが先行した	相談余地あり	資金ギャップの説明ができる
売掛先が安定している	プラス材料	回収可能性を見せやすい
手数料後も支払いが足りない	避けたい	資金繰りが改善しない
同じ請求書を他社にも出した	避ける	二重譲渡リスクがある
契約条件を読めないまま急ぐ	避ける	偽装ファクタリングに巻き込まれる

契約前に見るべき偽装ファクタリングの注意点

金融庁は、ファクタリングを装った高金利の貸付けに注意を呼びかけています。

本来のファクタリングは、売掛債権の売買です。

しかし、買戻し義務や自費弁済が重い契約だと、実態として貸付けに近くなるおそれがあります。

赤字決算で焦っているときほど、契約条件を先に確認してください。

危険な条件	なぜ危ないか	確認すること
買戻し義務が重い	返済負担が戻る	不払い時の責任範囲
自費弁済を求められる	貸付けに近くなる	ノンリコースの実態
手数料が著しく高い	資金繰りが悪化する	実入金額と年換算感覚
契約書を出さない	条件を確認できない	契約書の交付
会社情報が不透明	トラブル時に追えない	所在地・運営会社

仕組みや向き不向きに不安が残る場合は、基本記事で契約の前提を確認してから比較へ進んでください。

赤字決算で業者を比較するときの基準

赤字決算では、「審査が甘い」という言葉だけで業者を選ばないでください。

見るべきなのは、審査通過の可能性だけではありません。

手数料、必要書類、契約条件、説明の透明性、入金後の資金繰りまで含めて比較します。

比較項目	見る理由	避けたい状態
必要書類	審査時間に直結する	提出物が後出しで増える
手数料の説明	実入金額を把握する	上限や計算根拠が曖昧
売掛先への通知	取引先との関係に影響する	説明なく進められる
契約書	買戻し条件を確認する	交付前に入金を急がせる
他社利用の確認	二重譲渡を避ける	確認が雑で不安が残る
相談姿勢	赤字理由を説明できる	「誰でも通る」と断言する

ここまで確認して、複数社の条件を比べたい段階なら、比較記事で手数料・審査・入金スピードを並べて確認してください。

申し込み前のチェックリスト

申し込み前に、次の項目を確認してください。

ひとつでも曖昧なら、先に資料をそろえるか、税理士や金融機関に相談したほうが安全です。

今日中の入金が必要な場合は、申し込み時刻、必要書類、当日着金の条件も先に確認してください。

公式情報で確認したいポイント

ファクタリングは便利な一方で、偽装ファクタリングや高額手数料の注意点もあります。

契約前に、金融庁や国税庁などの公的情報も確認してください。

• 金融庁「ファクタリングの利用に関する注意喚起」
• 金融庁 金融サービス利用者相談室
• 日本政策金融公庫「JFC2020 資料編」
• 国税庁「納税に関する総合案内」
• 法務局「動産・債権譲渡登記」

よくある質問

赤字決算でもファクタリングは使えますか？

使える場合はあります。

ただし、赤字でも必ず通るわけではありません。

売掛先、請求書、入金予定、取引実態、税金滞納、他社利用状況まで確認されます。

銀行融資に落ちた後でも申し込めますか？

申し込める場合はあります。

融資とファクタリングでは、審査で見る軸が違うためです。

ただし、慢性的な赤字や税金滞納が重い場合は、資金繰り表を用意して説明してください。

赤字でも審査が甘い会社を探せばいいですか？

審査の甘さだけで選ぶのは危険です。

手数料、買戻し条件、自費弁済の有無、契約書の内容を確認してください。

「誰でも通る」と断言する業者は慎重に見たほうが安全です。

税金滞納があっても使えますか？

相談できる場合はあります。

ただし、差押えリスクがあるため慎重に見られます。

税務署への相談状況、分納計画、納付予定を説明できるようにしてください。

債務超過でもファクタリングは可能ですか？

可能性はありますが、赤字決算よりも慎重に見られます。

売掛先の信用力、支払期日、他社利用、資金使途を整理してください。

手数料後に支払いが足りない場合は、別の資金繰り対策も必要です。

同じ請求書で複数社に申し込んでもよいですか？

見積もり相談だけなら複数社に出すことはあります。

ただし、同じ売掛金を複数社へ売却する二重譲渡は絶対に避けてください。

契約する会社を決めたら、他社には辞退を伝えてから進めます。

まとめ：赤字決算でも、見るべきは「通るか」だけではない

赤字決算でも、売掛先が安定し、請求内容と入金予定が明確なら、ファクタリングを検討できる場合があります。

ただし、ファクタリングは赤字を消す方法ではありません。

売掛金を前倒しする方法なので、手数料後に資金繰りが回るかを必ず計算してください。

銀行融資は返済能力、ファクタリングは売掛金の回収可能性を重く見ます。

この違いを理解したうえで、請求書、通帳、資金繰り表、税金の相談状況を整えることが大切です。

赤字で焦っているときほど、「審査が甘い」ではなく、契約後に会社が回るかで判断してください。